BasicNet, il colosso dell’abbigliamento sportivo e lifestyle che fa capo a Investindustrial e con un portfolio di brand iconici come Kappa, Robe di Kappa, K-Way, Superga, Sebago, Briko e Woolrich, consolida la sua presenza nel mercato con un’operazione strategica che porta l’acquisizione del marchio Sundek.
L’accordo include anche la cessione del 100% di Kickoff, la società madre e gestore del brand, attualmente controllata da Winnie Srl.
Questa acquisizione, che rappresenta un’ulteriore tappa nella strategia di espansione di BasicNet verso segmenti di mercato complementari, si inserisce in un contesto globale caratterizzato da una crescente domanda di prodotti che combinano performance, stile e heritage.
Sundek, con la sua storia legata alla cultura del surf e dello sport outdoor, e con un’identità distintiva che ha saputo evolversi nel tempo, si presenta come un asset prezioso per il Gruppo, in grado di ampliare l’offerta e rafforzare la presenza nei mercati internazionali.
L’enterprise value di Kickoff, che include le sussidiarie Kickoff Usa Inc.
, Kickoff SL e Kickoff France Sas, è stata quantificata in 33,5 milioni di euro.
Il corrispettivo iniziale, al netto della posizione finanziaria netta (che comprende debiti bancari, imposte e debiti verso il socio), si attesta a 10 milioni di euro, un valore che riflette il potenziale di crescita del brand e le sinergie attese dall’integrazione nel Gruppo BasicNet.
La modalità di pagamento, volta a preservare la liquidità del Gruppo e a riflettere una governance efficiente, prevede l’utilizzo di azioni proprie già detenute da BasicNet.
Il corrispettivo iniziale sarà soddisfatto tramite il trasferimento di circa 1,386 milioni di azioni, valutate sulla base del prezzo medio ponderato dei sei mesi precedenti alla data dell’accordo, fissato indicativamente a 7,22 euro per azione.
Questa scelta non solo evita l’immediato esborso di liquidità, ma consente anche di condividere il futuro successo di Sundek con gli azionisti di BasicNet.
L’accordo prevede inoltre la possibilità di earn-out, meccanismi di incentivazione legati alla performance futura del brand.
BasicNet potrà corrispondere fino a 10 milioni di euro, suddivisi in uno o due incrementi da 5 milioni di euro ciascuno, al raggiungimento di specifici target di fatturato del brand Sundek negli anni successivi al 2025 e fino al 2030.
Questo sistema garantisce un allineamento di interessi tra BasicNet e i venditori, incentivando il raggiungimento di obiettivi di crescita ambiziosi.
Le azioni proprie trasferite a titolo di corrispettivo iniziale saranno soggette a un vincolo di 36 mesi, assicurando la stabilità del capitale e la continuità della gestione.
Questa operazione sottolinea l’impegno di BasicNet a investire nel futuro di Sundek, sfruttandone appieno il potenziale di crescita e consolidando la sua posizione nel panorama internazionale del lifestyle sportivo.
